MENU

SBI SCHD vs 楽天 SCHD：どちらを選ぶべきか？特徴と違いを徹底比較

投資

Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）は、米国で非常に人気が高いETFです。

その魅力は高配当利回りと安定した増配率にあります。

このETFは、厳選された高配当株に投資することにより、安定性と成長のバランスを取ることができ、長期的な資産形成を目指す投資家にとって理想的な選択肢となっています。

特に、過去の増配実績が高い企業に焦点を当てており、株主に対して継続的に配当を提供しつつ、さらにその配当を増加させることを目指しています。

SBI証券と楽天証券から上場投資信託(ETF)SCHDのインデックスのパフォーマンスに連動をめざす投資信託が新たに登場しました。

この記事では、SCHDの魅力を深く分析するとともに、SBI証券と楽天証券から提供されるSCHD投資信託の特徴と違いを徹底的に比較します。

目次

SCHD（Schwab U.S. Dividend Equity ETF）について

目的と投資対象

SCHDは、Schwab U.S. Dividend Equity ETFという米国の上場投資信託（ETF）で、主に米国株式市場に上場している高配当株に投資します。

このETFは、Charles Schwab（チャールズ・シュワブ）が運営しており、投資家に安定した配当収益を提供することを目的としています。

投資戦略

SCHDの投資戦略は、以下のような特徴があります。

  • 配当利回りの高い企業に投資
    投資対象としては、配当利回りが高く、さらに配当金の支払い能力が安定している企業を選定します。
  • 安定した成長を狙う
    単に高配当を支払う企業ではなく、業績が安定し、長期的に成長を見込める企業に投資します。
  • 時価総額と流動性
    大型株が中心となり、流動性の高い銘柄に投資することで、取引のしやすさを確保しています。

基本情報

ファンド設立日2011年10月20日
純資産総額(2024/11/22現在)$67,294,515,400.29(約9.8兆円)
経費率0.06％
銘柄総数(2024/11/22現在)103
配当利回り(2024/10/31現在)3.45％
SCHD ファクトシートを元に作成

セクター構成

金融、ヘルスケア、生活必需品など、さまざまなセクターに分散されています。

  • 金融セクターの比率が高い
    金融セクターに大きく投資しており、銀行、保険会社、資産運用会社などが多く含まれます。

    これは、金融業界が比較的高い配当利回りを提供する企業が多いためです。

  • 生活必需品セクター、ヘルスケアセクターの比率も高い
    食品・飲料メーカーや日用品企業や収益の安定性が高いヘルスケア分野など、景気に左右されにくく、安定した収益と配当を提供する企業が多く組み込まれています。

  • エネルギーセクターや資本財セクターも一定の存在感
    エネルギー関連企業や工業系企業も比較的多く含まれています。

    特に高配当の石油・ガス関連企業や、大規模な工業メーカーが目立ちます。
スクロールできます
セクターSCHD　比率(％)(参考)SPDR S&P 500 ETF　比率(％)
金融18.2012.50
ヘルスケア15.8311.59
生活必需品14.025.89
資本財サービス13.457.58
エネルギー11.923.30
一般消費財・サービス9.7110.37
情報技術8.8032.92
コミュニケーションサービス4.928.83
素材3.112.02
公益事業0.042.67
SCHDのセクター比率は2024/11/22現在、SCHD ファクトシートおよびSPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) Sector Weightingsを元に作成

ハイテク株の比率が抑えられているため、S&P500と組み合わせて投資することで、ポートフォリオの分散効果を高められそうですね。

ポートフォーリオ

SCHDのポートフォリオは、主に米国の成熟した企業で構成されています。

スクロールできます
銘柄比率(%)セクター
BRISTOL MYERS SQUIBB
ブリストル・マイヤーズ スクイブ		4.46ヘルスケア
BLACKROCK INC
ブラックロック		4.44金融
CISCO SYSTEMS INC
シスコシステムズ		4.43情報技術
CHEVRON CORP
シェブロン		4.35エネルギー
HOME DEPOT INC
ホーム・デポ		4.31一般消費財・サービス
VERIZON COMMUNICATIONS INC
ベライゾン・コミュニケーションズ		3.92コミュニケーションサービス
TEXAS INSTRUMENT INC
テキサス・インスツルメンツ		3.72情報技術
ALTRIA GROUP INC
アルトリア・グループ		3.66一般消費財・サービス
UNITED PARCEL SERVICE INC CLASS B
ユナイテッド・パーセル・サービス		3.65資本財・サービス
LOCKHEED MARTIN CORP
ロッキード・マーティン		3.61資本財・サービス
ポートフォーリオは2024/11/22現在、SCHD ファクトシートを元に作成、一部筆者追記

トップ10の企業は、いずれも時価総額が大きく、業界をリードする成熟企業ばかりですね。

SBI SCHDと楽天 SCHDの比較

SBI SCHD(SBI・S・米国高配当株式ファンド（年4回決算型）)と楽天 SCHD(楽天・高配当株式・米国ファンド（四半期決算型）)を比較してみましょう。

楽天SCHDとSBI SCHDの違い

  • 信託報酬がSBI SCHDの方が楽天SCHDより0.0682％安い
  • 楽天 SCHDの場合、NISA口座の場合、運用開始後、分配金コースの変更はできない。

    例えば、最初は再投資で運用を行い、定年退職され、分配金を受取コースに変更したいという場合、途中から受取コースへの変更はNISA口座ではできません。
  • 楽天 SCHDは投資信託残高ポイントプログラムの対象外ですが、SBI SCHDでは投信マイレージサービスの対象ファンドとなっています。
スクロールできます
楽天SCHDSBI SCHD
設定日2024/9/272024/12/20
販売会社楽天証券SBI証券
配当利回り3.45％(2024/10/31現在)
平均増配率11.39%
決算月2月、5月、8月、11月3月、6月、9月、12月
信託報酬0.192%0.1238%
分配金コース再投資／受取
但し、新NISA口座の場合、運用開始後の途中変更不可。特定口座は変更可能。		再投資／受取
新NISA口座、特定口座のどちらも運用開始後に変更可能
NISA成長投資枠
ポイント投信残高ポイントプログラムの対象外投信マイレージ　年率0.022％

信託報酬やポイント制度、さらに分配金コースの変更の柔軟性を考慮すると、SBIのSCHDの方がよりお得と言えますね。

SBI証券の分配金受取の変更方法

SBI証券口座にログイン後、【口座管理】ボタン→【保有証券】タブの順にクリックすると、保有証券一覧(下記画面)が表示されます。

一番右側の分配金受取方法の【変更】をクリックすると、下記画面が表示されます。

取引パスワードを入力し、【登録・変更】ボタンをクリックします。

現在の分配金受取方法が再投資なら受取に、受取なら再投資に変更されます。

信託報酬額の差

積立金額5万円、運用利回り5%とした場合の支払信託報酬額をシュミレーションを実施しました。

30年で46万、40年で119万の差となりました。
特に長期運用を考えられている方は、SBI SCHDがおすすめです。

スクロールできます
運用期間楽天SCHD 0.192％
支払信託報酬額		SBISCHD 0.1238％
支払信託報酬額		差
10年6万円4万円2万
20年39万円24万円15万円
30年127万円81万円46万円
40年327万円208万円119万円
50年742万円474万円268万円
信託手数料シュミレーション(https://fukurimagic.com/)を使用して算出。楽天SCHDは0.19%、SBISCHDは0.12％としてシュミレーションを実施。

長期運用を考えると、無視できない差となりますね。

あわせて読みたい
SBI/楽天 SCHDはNISA？特定口座？ 賢い選択のポイントを解説 SCHD（Schwab U.S. Dividend Equity ETF）は高い配当利回りと安定したパフォーマンスが魅力の米国ETFです。SBI証券や楽天証券を利用する投資家にとって、NISA口座と特定…

購入前に留意しておきたい事項

特別分配金

投資信託の購入価額や購入後の運用状況により、分配金支払い後の基準価額が元本を下回った場合、そのうち元本を取り崩した部分が特別分配金として扱われる可能性があります。

特別分配金とタコ足配当の違い
どこで使われる？

特別分配金は投資信託で発生します。

タコ足配当は会社が十分な利益を上げていない場合に、自己資本（例えば剰余金や資本金）を取り崩して配当を支払う行為です。

ポジティブ？ネガティブ？

特別分配金は計画的に運用されている投資信託の仕組みの一部なので、必ずしも悪いものではありません。

タコ足配当は会社が無理をして配当を出している場合が多く、経営の不安定さを示すことがあります。

お金の性質

特別分配金はあなたが最初に投資した元本が返ってくるだけです。利益ではありません。

タコ足配当は会社の貯金を減らしているので、企業価値が下がる可能性があります。

特別分配金で支払われたからといって、それが必ずしもタコ足配当であるとは限りません。

増配率の現実的な見通し

本家SCHDの設定日は2011年10月であり、ITバブル崩壊やリーマンショックといった過去の大きな経済危機の影響は反映されていません。

そのため、今後も平均増配率が10％程度で推移すると期待しすぎない方が賢明でしょう。

増配率は6～8％程度を想定しておくのが現実的と言えるでしょう。

為替の影響

分配金の受け取り通貨についてですが、ETFの場合はドルまたは円を選択できます。

一方、SBI SCHDや楽天SCHDは投資信託のため、受け取りは円のみとなります。

そのため、円高に振れた際には受け取れる金額が減少する可能性がある点に注意が必要です。

まとめ

SBI SCHDと楽天 SCHDは、どちらも米国高配当ETF「SCHD」を投資対象とする国内投資信託ですが、信託報酬やポイントプログラム、NISA口座での分配金コース変更の対応状況に違いがあります。

SBI SCHDは、楽天 SCHDに比べて信託報酬が低く設定されており、コスト面での優位性があります。

また、投信マイレージサービスの対象となっており、ポイント還元を受けられる点でもお得です。

さらに、NISA口座において分配金コースの途中変更が可能であることから、運用の柔軟性にも優れています。

これらの特徴から、SBI SCHDはコストを重視しつつポイント還元や運用の柔軟性を求める投資家にとって、魅力的な選択肢と言えるでしょう。

あわせて読みたい
SCHDとS&P500、あなたの投資戦略に最適なのはどっち？ 投資を始める際には、自分の目標やライフスタイルに合った選択をすることが重要です。「SCHD」と「S&P500」は、それぞれ異なる投資スタイルに応える特徴を持ってい…
あわせて読みたい
高配当ETFに投資するならSCHDとVYM、どちらを選ぶべきか？各指標を徹底比較 「SCHD」と「VYM」、どちらを選ぶべきか迷っていませんか？投資初心者から上級者まで、米国高配当ETFを選ぶ際に多くの方が感じる悩みです。 この記事では、「SCHD」と「…
あわせて読みたい
ナスダック100×SCHDは最強コンビ？セクター比率とリターンを徹底分析 「ナスダック100」と「SCHD」という2つの人気の投資信託を組み合わせることで、セクター比率やリターンにどのような変化が生まれるのでしょうか？ナスダック100は主に成…
投資
目次